можно немного проще объяснить

на примере.
1. у вас сетсь сайт на народе (допустим)
2. вы купили домен второго уровня
3. паркуете свой сайт к этому имени
4. результат. при наборе вашего имени пользователя будет отправлять на ваш сайт на народе, причем все страницы УРЛ тоже лягут под ваше имя. То есть слово народРУ просто пропадет а будет только ваше имя.
Ну врожде бы по ламерски для ламера это так.